"Seis meses de custo de vida." É o que todo mundo repete, e não está errado. Mas pra quem ganha bem, o número precisa de mais uma pergunta: quanto tempo você levaria pra repor a sua renda, no mesmo nível?
A renda alta tem um risco escondido
Um médico com consultório, um executivo sênior, um empresário. A renda é alta, mas é concentrada. Se ela para, não é um emprego de 30 dias pra substituir. É um ano, às vezes dois, pra voltar ao mesmo patamar.
Então a reserva não deve cobrir "seis meses de conta". Deve cobrir o tempo de reconstrução da renda, com o padrão de vida que a família já tem. Pra muitos dos meus clientes isso dá 12 a 18 meses.
Onde essa reserva fica
Aqui é onde a maioria erra pro outro lado: deixa tudo em conta corrente ou num CDB qualquer. Reserva precisa de liquidez, sim, mas não precisa ficar parada. Existe camada: uma parte de acesso imediato, uma parte com um ou dois dias de resgate, e uma parte que rende mais e serve pra um cenário mais longo.
O que eu faço na prática
Na Zephyr, a reserva é o primeiro bloco do plano, antes de qualquer conversa sobre retorno. Eu prefiro um cliente com reserva grande e carteira conservadora do que um com carteira agressiva e reserva de três meses. O segundo vende na hora errada. Sempre.
Se você nunca fez a conta do tempo de reconstrução da sua renda, faz hoje. O número costuma surpreender.